PAI partners e il braccio operativo nel settore di Goldman Sachs hanno dato mandato a Morgan Stanley e Goldman Sachs per la cessione di Xella, attiva nei materiali di costruzione, dopo il fallimento del processo di quotazione lo scorso anno. Nel prossimo settembre la tedesca Xella quindi deciderà se fare un secondo tentativo per la quotazione o procedere con un’asta. In entrambi I casi ci si aspetta che il ricavato dell’operazione scelta sia in un intorno di 1,8 miliardi di euro ($ 2 mld.) (si veda Reuters). Stando ai dati rilasciati durante l’ultima presentazione, Xella ha contabilizzato un fatturato di circa 1,3 miliardi di euro nei dodici mesi chiusi nello scorso marzo, con un utile “core” di 243 milioni. I principali titoli quotati di settore come Wienerberger, Braas Monier, Etex o H+H quotano a circa 5 volte I loro utili “core”. Una fonte vicina all’operazione sostiene che l’ebitda atteso per quest’anno sia intorno ai 260 milioni di euro e la società potrebbe essere valutata 7 volte tale valore
Per leggere il resto dell’articolo devi collegarti direttamente sul sito della fonte:
